PASHA Yatırım Bankası A.Ş, OMG Capital Advisors danışmanlığıyla Hepsiburada adına nitelikli yatırımcılara sunulmak üzere 5 tertip halinde, 450 milyon Lira tutarında, ortalama 73 gün vadeli bir Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ihracı gerçekleştirdi.
Son yıllarda gerçekleşen teknolojik değişim ve hukuki altyapının da uyumlu hale gelmesi, geniş dağılıma sahip ve mikro ölçekte çeşitlendirilmiş bir alacak havuzunun oluşturulmasını mümkün kılıyor. Firmaların önünde finansal kredi havuzu oluşturmanın önünde pek çok engel bulunurken, bu nedenle artık her biri mikro ölçekte yüzbinlerce ticari alacak oluşturma yolu tercih ediliyor. Üstelik bu süreçte sunulan vadeli satış kararları, müşteri hakkında zengin bir dijital veri setine dayandırılıyor.
Bu çerçevede, Hepsiburada'nın müşterilerine sunduğu "Hemen Al Sonra Öde" çözümü kapsamında perakende ticaretin finansmanında yeni bir dönemin başlangıcına işaret eden yeni bir Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ihraç gerçekleştirildi. Menkul kıymetleştirmeye konu toplam 600 milyon Lira büyüklüğündeki alacak havuzu, her biri ortalama 1.293 Lira değerinde yaklaşık 465 bin alacaktan oluşuyor. Her bir VDMK, kendi teminat havuzundan sağlanan nakit akışıyla itfa olacak.
Yüzde 51 basit getiri sunan VDMK, Turk Rating tarafından "En güçlü borç ödeme kabiliyetini ifade eden" kategoride değerlendirilirken, yatırım yapılabilir seviyenin en üst notu olan Kısa Vadeli Ulusal Notu TR A1 olarak notlandırıldı. Arz edilen tutarın üzerinde gelen bir taleple tamamlanan ihracın yatırımcıları arasında yatırım fonları, emeklilik fonları, sigorta şirketleri, kurumsal hazine departmanları ve nitelikli bireysel yatırımcılar yer aldı.